De acties van de ECB raken de burgers direct in de
portemonnee. En dat is niet altijd gunstig.
Vijf vragen wat deze renteverlaging voor u betekent:
NIEUWS 7
IWat betekent Moet ik nu Blijft er nog wat Ik kan wel
dit voor mijn die hypotheek van mijn goedkoper
spaarrekening? afsluiten? pensioen over? lenen?
Wat moet ik
met mijn
spaarrekening? k afsluiten? pensioen over? lenen? spaargeld doen?
UJ
Weinig goeds. De rente gaat
weer verder naar beneden en
dat zal doorwerken op de spaar-
rente. Wie zijn geld vast wil
zetten, krijgt nu al minder dan
procent. En die rente kan nog
verder zakken, waarschuwden
ABN AMRO en Rabobank al
eerder dit jaar. Zelfs o procent
wordt niet uitgesloten. En dan
te bedenken dat de banken al
langer klagen dat de spaarrente
eigenlijk te hoog is. Want geld
lenen en dat doorlenen is voor
de banken veel goedkoper dan
spaargeld beheren en dat uitle
nen. Maar spaarders zijn vaak
ook klanten die andere produc
ten afnemen, dus wat ze aan
de ene kant verliezen, maken
ze aan de andere kant meer
dan goed. Een schrale troost,
de ECB heeft geen plannen om
de rente verder te verlagen.
Maar Draghi zei ook meteen
dat ze voorlopig niet omhoog
gaat. Dus is het doorbijten voor
de spaarders.
De hypotheekrente was nog
nooit zo laag. En zal waarschijn
lijk nog wat verder dalen. Al
met al een goede tijd om toe te
slaan voor de huizenkoper.
Ook mensen die al een hypo
theek hebben, profiteren. Over-
sluiten en rentemiddeling is
vaak voordelig. En dat doen
mensen ook massaal. Het is al
zo populair dat er her en der al
wachtrijen zijn bij de banken.
De populariteit is logisch. Ook
met een eventuele boeterente
kan de hypotheekbezitter tien
tallen tot wel honderden eu
ro's per maand besparen. Gra
tis geld dat aan andere zaken
besteed kan worden. En de
klant kan lekker lang van de la
ge rente genieten. De rente
twintig jaar vastzetten kan al
vanaf 2,65 procent. En voor tien
jaar vast liggen de beste tarie
ven al onder de 2 procent. Dat
zijn percentages die een paar
jaar geleden nog ondenkbaar
waren. Geen wonder dus dat
lang vastzetten van de rente
steeds populairder wordt.
Ja dat wel, maar de lage rente is
dramatisch voor de pensioe
nen. De kans dat er volgend
jaar gekort moet worden,
neemt verder toe. De pensioen
fondsen moeten namelijk reke
nen met rendementen die afge
leid zijn van de rente. Hoe la
ger de rente, hoe lager het ren
dement op de beleggingen.
Minder rendement betekent
minder vermogen, en dat ver
taalt zich in lagere pensioenen.
Dat gebeurde een paar jaar gele
den al bij een aantal fondsen,
maar nu dreigen ook grote
fondsen als ABP in de proble
men te komen. Hoe hoog de
kortingen uitvallen, is per
fonds verschillend. Bij een
fonds als ABP zal het eerder
over procenten of nog minder
gaan. Maar zuur blijft het. „Ne
derlandse gepensioneerden en
mensen die pensioen opbou
wen, betalen in feite de reke
ning van het beleid van de
ECB", vat de Pensioenfederatie,
de brancheorganisatie van de
pensioenfondsen, het pro
bleem daarom samen.
Ja, de rente is laag en er is geld
in overvloed bij de banken. Al
leen geven de banken het maar
mondjesmaat uit. Tegenover el
ke euro die ze uitlenen, moe
ten ze vier of vijf cent in kas
houden. En ze hebben al moei
te genoeg hun eigen kas te vul
len. Bovendien is de kans groot
dat ze straks nog meer geld
moeten aanhouden tegenover
elke lening. Die onzekerheid
maakt de banken terughou
dend, wat te zien is bij de hypo
theekverstrekking. Dat gebeurt
al steeds vaker via pensioen
fondsen en verzekeraars. Zij
hoeven zich aan minder stren
ge regels te houden.
Banken willen daarom meer ze
kerheid dat een lening wordt
terugbetaald. Onzekere lenin
gen verstrekken ze liever niet.
Want wanbetaling doet een
aanslag op de kas van de bank.
Nu geld lenen voor de banken
goedkoper wordt en oppotten
nog duurder, zou het gemakke
lijker moeten worden om een
goedkoop krediet te krijgen.
Maar zolang banken moeite
houden hun reserves aan te
vullen, zullen ze terughou
dend blijven.
De lage rente zorgt voor dilem
ma's. Sparen biedt zekerheid,
maar nauwelijks rendement.
Beleggen in aandelen levert
een hoger rendement op, is de
algemene stelregel. Maar beleg
gen in aandelen is iets voor de
lange termijn. Op de korte ter
mijn is het riskant, want de
beurzen vliegen net zo hard
omlaag als omhoog. Alleen al
de eerste weken van dit jaar
gingen beurzen wereldwijd
tientallen procenten onderuit.
En waar moet je in beleggen?
In Nederlandse aandelen, of
juist in Japanse of Braziliaanse?
Wie wil beleggen, moet zich in
elk geval goed oriënteren.
Spreid goed, een deel in vast
goed, een deel in obligaties en
in aandelen. En spreid je risi
co's over de wereld.
Schulden aflossen met spaar
geld is vaak een goed alterna
tiefvoor sparen. De bespaarde
rente is vrijwel altijd hoger
dan de gederfde spaarrente.
Als het aan Draghi ligt, gaan
consumenten het geld juist uit
geven. Dat zorgt weer voor
extra economische groei en
daar profiteert iedereen van.
En als de spaarrente onver
wacht toch negatief wordt, is
de oude sok nog altijd een alter
natief.
VRIJDAG 11 MAART 2016
VK
