Hypotheek: niet strenger
HUIZENMARKT 7
Wilde verhalen doen de ronde over hypotheken. En da's weer niet gek, want de trauma's
van sommige beleggingsproducten zijn nog niet verwerkt of de Amerikanen gooien een
kredietcrisis over. En de economie vertraagt wat. Het consumentenvertrouwen zakt ook
al in. Maar worden Nederlandse banken strenger? En hoe komt het dat de spaarhypotheek
aan een ware wederopstanding bezig is?
Nieuwe hypotheken (aantallen)
door Henk Schol
Hypotheekverstrekkers hebben het
moeilijk. De huizenmarkt is ver
traagd. Het aantal nieuw afgesloten
(of overgesloten) hypotheken is in
het eerste kwartaal van dit jaar bijna
gehalveerd ten opzichte van de piek
in 2005. Maar dat komt niet door de
banken. Het is de consument die aar
zelt.
Vooral de nieuwelingen in het ban-
kenpalet die weinig of geen eigen ver
mogen hebben ook vele malen lasti
ger om aan geld te komen. Vertrou
wen tussen banken is sinds de kre
dietcrisis in de VS geschaad. Onder
ling geld lenen tussen banken is daar
om duurder geworden. Daar hebben
dus vooral de agressieve nieuwko
mers met weinig eigen middelen op
de balans last van.
Een grote partij als Gmac - die meer
risico met de clientèle aandurfde om
de markt te veroveren - had hier in
middels voor pakweg vier miljard
aan hypotheken uitstaan, taxeert be
middelaar Gijs van Hooijdonk van
De Hypotheken Gmac is failliet, wan
haar pakketten hypotheken die het
bedrijf vroeger kon doorverhande-
len, zijn nu onverkoopbaar.
De vraag is nu: wie gaat de hypo
theekgevers helpen? Want als die
straks hun hypotheek moeten verlen
gen, zullen ze niet makkelijk elders -
lees bij 'normale' banken - terecht
kunnen.
Dezelfde Hypotheker overweegt nu
om ook met 'eigen' geld - vergaard
bij onder meer buitenlandse partijen
die hier voet aan de grond willen krij
gen - aan de slag te gaan.
Ondertussen, zingen alle bankiers en
bemiddelaars in koor, zijn ze niet kri
tischer geworden bij de verstrekking
van hypotheekleningen. We waren
dat namelijk al. Men neme Rabo-
bankdirecteur Willem Peter Kriek in
Breda: „Natuurlijk heeft de kredietcri
sis in de Verenigde Staten gevolgen
voor Nederland, maar niet op het ni
veau van hypotheken. Banken heb
ben een wettelijke zorgplicht. Wij kij
ken dus al heel goed of klanten een
lening aan kunnen. De criteria daar
voor zijn niet scherper geworden.
Wat je wel ziet is dat de markt rusti
ger is geworden. De woningmarkt zit
nog steeds vast en tegelijk kijkt de
consument wat meer de kat uit de
boom. Er worden daarom minder hy
potheken verkocht."
Volgens Hans André de la Porte van
de Vereniging Eigen Huis zijn de re
gels inderdaad niet strenger, ze wor
den wel wat beter nageleefd. „Kon je
rond het jaar 2000 nog wel wegko
men met een verhaal over snel
groeiend inkomen, dat lukt je nu
echt minder makkelijk. Ook kijken
banken kritischer naar tweede inko
mens. Die zijn namelijk vaak tijde
lijk. Ook begint bij de consument ge
lukkig door te dringen dat de vraag
niet is 'hoeveel kan ik maximaal le
nen?', maar: 'Hoeveel wil ik aan wo
nen uitgeven?"
Twee hypotheken zijn vooral popu
lair. Starters kiezen dikwijls noodge
dwongen voor de aflossingsvrije hy
potheek. Ouderen doen dan ook,
maar dan om de overwaarde van
hun huis te kunnen benutten. Maar
veel mensen toch graag wat vermo
gen opbouwen, zegt Cindy Penders
van ING-Postbank. „Bovendien: ook
de aflossingsvrije hypotheek moet
eens worden afgelost."
Dus is de spaarhypotheek, die eind
vorige eeuw werd verdrongen door
de beleggingshypotheek, aan een revi
val bezig. De beleggingshypotheek is
net als meer beleggingsverzekerings
producten de afgelopen jaren in een
kwade reuk komen te staan. Aan veel
van die producten hing zo'n schim
mig kostenverhaal, dat klanten zich
na enige tijd een hoedje schrokken
van de afwezigheid van enig rende
ment.
Maar ook dalende opbrengsten op de
beurs hebben beleggingsverzekerin
gen duurder gemaakt: want als koer
sen en dividenden minder opbren
gen moeten de in te leggen premies
omhoog om eenzelfde eindop-
brengst - de aflossing van de hypo
theeklening - te garanderen.
De spaarhypotheek biedt een zeker
rendement: dezelfde rente namelijk
die over de hypotheeklening wordt
berekend. Wie optimaal van de fisca
le vrijstelling van die renteopbrengst
wil profiteren moet wel een tijdje
blijven inleggen: 20 jaar voor de
nieuwkomer.
De stijgende rente drukt in het alge
meen de vraag naar leningen, maar
vergroot het rendement op het spaar-
deel in de spaarhypotheek. Dus voor
al huizenkopers met een wat hoger
inkomen, die betaalde rente op de hy
potheek kunnen aftrekken van dat in
komen, profiteren. De Hypotheker,
vertelt Van Hooijdonk, studeert nu
zelfs op een spaarhypotheek met een
extra rendement op het spaardeel:
pakweg twee punten meer dan de
rente op lening. Volgens deze advi
seur kan dat omdat een langdurige re
latie met de klant ook kosten be
spaart. „En die voordelen kunnen te
rug maar de klant."
Wie dan in 52-procents-schijf van de
belasting zit, zou bij een rente van 6
procent netto iets meer dan drie beta
len en acht vangen.
109516
Ml 63028
