Rem op financiële avonturen
Esselink wil breed zijn in bouwen
PZC
Gegarandeerde rente
SNS blijkt lager
dan voorgespiegeld
r mrïiëmr-
Koper aandelenlease Spaarbeleg liet zich makkelijk in de luren leggen
Max Havelaar uniformeert verpakking
Fonds omzeilt fiscus
bij gouden handdruk
Helft Duitse
bedrijven
schrapt banen
profijt
het bedrijf
vrijdag 4 april 2003
Is de klant zo dom geweest
of is de verkoper een rat
die alleen aan zijn eigen
portemonnee dacht? Bij
de ingewikkelde aande-
lenleaseproducten die
eind jaren negentig op de
markt kwamen lijkt beide
het geval te zijn. Nieuwe
regelgeving moet voorko
men dat de klant zich nog
een keer in een ongewis fi
nancieel avontuur stort.
door Alex Bogers
DEN HAAG - Een nieuwe groep
verontwaardigde consumenten
eist geld terug van een verzeke
raar. Na Legio Lease en Spaar
Select is nu Aegon-doehter
Spaarbeleg aan de beurt. Ko
pers van Sprintplan (een pro
duct van Spaarbeleg) hebben
zich verenigd omdat zij er nu
pas achter komen dat zij in het
verleden een consumptief kre
diet kochten op basis van aan
delen.
De kopers van Sprintplan wor
den door de gekelderde beurs
koersen geconfronteerd met nul
procent winst en zijn hun maan
delijkse premie kwijt. Zezeggen
nu verkeerd te zijn voorgelicht
door verzekeringstussenperso
nen, want ze dachten een
spaarrekening te openen
met een gegarandeerde uitke
ring.
Miscommunicatie
De tussenpersonen willen zeker
niet de hele schuld op zich ne
men van de miscommunicatie
en financiële dromen die aan
scherven liggen. Het is een com
binatie van slechte voorlichting
door de tussenpersoon en heb
zucht bij de consument, vindt
Paul Oostdam van de organisa
tie van assurantiebemiddelaars
NBvA. „In iedere branche doen
zich incidenten voor. Maar con
sumenten hebben met dichtge
knepen ogen de aandelenlease-
producten gekocht."
Oostdam stelt dat mensen el
kaar eind jaren negentig gek
maakten met beleggen. De
beurs steeg vele tientallen pro
centen en iedereen sprak erover.
Op feestjes werd je voor gek ver
sleten als je je spaargeld op een
renterekening niet omzette in
een aandelenportefeuille. Im
mers, de wereld was veranderd
en met de nieuwe economie zou
den de koersen nooit meer da
len.
Wervend
De verzekeraars doken volgens
Oostdam boven op die trend
door met beleggingsproducten
te komen waarbij het leek dat
ieder risico was uitgebannen.
Ze bedienden zich van termen
als garantiewaarde, verzekerd
kapitaal en sparen, noemden
rentebetalingen 'premie' en ge
bruikten rekenvoorbeelden
waarbij de beurs tien procent of
meer per jaar steeg. Kortom: al
les leek erop gericht om de klan
ten op het verkeerde been te zet
ten.
De tussenpersonen hebben de
wervende teksten en folders na
tuurlijk graag aan de klanten
doorgespeeld. Zij kregen im
mers provisie over ieder ver
kocht product. Maar een goede
tussenpersoon heeft volgens
Oostdam de klant meer uitleg
gegeven en wel degelijk op de ri
sico's gewezen. Die tussenper
soon heeft ook uitgelegd wat de
klant eigenlijk kocht, bijvoor
beeld een consumptief krediet
of een belegging met een overlij -
densrisicoverzekering. Het is
echter maar de vraag of de klant
het altijd begrepen heeft en
vooral of hij het heeft willen be
grijpen.
Hoe dan ook, de toezichthouder
op de financiële markten, AFM,
heeft de regels voor de tussen
personen de afgelopen jaren
aangescherpt.
In de eerste plaats moet de tus
senpersoon tegenwoordig een
vergunning hebben en niet zoals
in het verleden alleen een diplo
ma en een inschrijving bij de
SER. Daarnaast moeten tussen
personen klanten die vragen om
ingewikkelde spaarproducten
tegenwoordig screenen. Aan de
hand van onder meer vragen
over het inkomen en vragen
over de wens om risico te lopen
moet de tussenpersoon nagaan
wat voor soort producten hij de
klant kan verkopen.
Volgens Oostdam controleert de
AFM regelmatig of de tussen
personen zich aan de nieuwe re
gels houden. Achteraf wordt
dan nagegaan of de intermedi
air het risicoprofiel heeft opge
steld en of op de juiste manier is
gewaarschuwd voor de gevaren
van alle producten.
Of de kans op herhaling van de
afgelopen jaren daarmee is uit
gebannen is de vraag. De aan
bieders van spaarproducten op
basis van aandelen houden zich
momenteel koest. Maar dat
komt volgens Oostdam niet
door de kritiek van de klanten
en consumentenorganisaties,
maar puur doordat de beurzen
zo belabberd presteren. Zodra
de beurs weer opkrabbelt, ko
men de banken en verzekeraars
weer met aandelenproducten
denkt Oostdam. GPD
DEN HAAG -Staatssecretaris Van Ardenn- nieuwe pak Max Havelaar-koffie in de nieu- eerst pakken koffie van Max Havelaar die
ne van Ontwikkelingssamenwerking koopt we verpakking. In de supermarkten en we- overal gelijk zijn.
in een supermarkt in Den Haag het eerste reldwinkels liggen sinds gisteren voor het foto Ed Oudenaarden/ANP
door Jan Ruesink
ENSCHEDE - Ontslagen na
twintig jaar trouwe dienst.
Een gouden handdruk van
tienduizenden euro's lijkt het
leed te verzachten, maar de
fiscus eist ook van werkloze
arbeiders zijn deel op. Afge
lopen jaar kregen 115.000
werknemers zo'n vergoeding
wegens gedwongen ontslag
en dit jaar zullen de aantal
len niet lager zijn.
Werknemers kunnen dat geld
direct op hun bankrekening
gestort krijgen, maar in dat
geval eist de Belastingdienst
wel het volle pond en dat kan
oplopen tot een heffing van
52 procent. Bovendien kan
de blije ontvanger te maken
krijgen met een rendements
heffing over dat kapitaal in
box 3.
Wie het geld, of een deel
daarvan niet direct nodig
heeft, kan kiezen uit twee op
ties om de fiscus voorlopig
buiten de deur te houden: een
lijfrentepolis of het oprich
ten van een stamrecht-BV
Bij een lijfrente belegt een
verzekeraar het kapitaal en
krijgt de werknemer later
(bijvoorbeeld als aanvulling
op het pensioen) een perio
dieke uitkering. Pas dan zal
de fiscus afrekenen en dat is
dus later (rentevoordeel) en
doorgaans in een lagere
schijf. Het voordeel van deze
optie is de zekerheid, het na
deel zijn de kosten (3 tot 10
procent van de koopsom) en
de inflexibiliteit (geen tus
sentijdse uitkering of andere
beleggingsvorm mogelijk).
Voor wie een grote gouden
handdruk krijgt (vanaf pak
weg 75.000 euro) wordt het
oprichten van een stamrecht
BV interessant. De BV belegt
het geld zoals de eigenaar dat
wil en gaat met de eigenaar
ook een lijfrenteverplichting
aan. De nadelen daarvan zijn
de hoge oprichtingskosten
van een BV. (plus een ver
plichte storting van 18.000
euro uit de privémiddelen),
de jaarlijkse aangifte, de pu
blicatie in het handelsregis
ter en de opheffingskosten
van de BV aan het eind van de
rit.
Belastingadviesbureau De
Jong Laan (26 vestigingen
in Nederland) denkt te kun
nen scoren met een 'vierde
weg'. Vennoot Eric Kosters
heeft na veel puzzelen en stu
die van diverse belasting
wetten ontdekt dat de
instelling van een fonds de
deelnemer veel voordelen
biedt. Een (persoonlijk) gou-
denhanddrukfonds is name
lijk wel een fiscale vorm,
maar geen rechtspersoon. De
methode is volgens Kosters
na overleg geaccepteerd door
de Belastingdienst De werk
nemer houdt zelf het beheer
over het geld in het fonds en
kiest dus ook zelf een bank of
vermogensbeheerder
Tegenover de BV heeft die
constructie als voordeel dat
er geen notariële akte, KvK-
inschrijving en -kosten zijn,
alsmede geen liquidatiekos-
ten aan het eind. De werkne
mer/beheerder kan daaren
tegen wel zelf steeds zijn
beleggingsbeleid wijzigen en
geld opnemen en zit dus niet
vast aan een eenmaal geko
zen optie. Daardoor zou het
fonds ten opzichte van zowel
contante opname, lijfrente
polis als stamrecht-BV voor
delen opleveren. De Jong
Laan wil bij individuele en
collectieve ontslagzaken de
oprichting van zulke fondsen
begeleiden. Uiteraard wil het
bureau daar wat aan verdie
nen, maar volgens Kosters
zijn de jaarlijkse kosten
maar een kwart van die van
de stamrecht-BV, terwijl er
ook naar beter renderende
beleggingen kan worden ge
switcht dan bij de lijfrente
polis het geval is. ,,Je zit dus
niet meer vast aan de huidige
lage rentestand."
De Jong Laan heeft het
goudenhanddrukfonds in
middels aan enige tientallen
ontslagenen weten te slijten
en zegt in gesprek te zijn met
grote reorganiserende werk
gevers die het product aan
het af te vloeien personeel
willen aanbieden. GPD
Het bouwmaterialenbedriil Esselink in Middelharnis.
FRANKFURT - De voortduren
de economische misère in Duits
land heeft grote gevolgen voor
de werkgelegenheid. Een giste
ren gepubliceerd onderzoek van
de zakenkrant Handelsblatt
toont aan dat 50 procent van de
ondernemingen die deel uitma
ken van de belangrijkste index
van de beurs van Frankfurt, de
DAX-index, op hun personeels
bestand bezuinigen.
In totaal verdwijnen volgens
deze peiling dit jaar minstens
30.000 van de twee miljoen ar
beidsplaatsen die deze concerns
bieden. Bovendien zijn de be
drijven van plan meer te schrap
pen als de oorlog in Irak langer
duurt.
Schuldenlast
Het met een enorme schulden
last kampende Deutsche Tele
kom is van plan dit jaar 15.000
banen op te heffen. De HPV, Hy-
poVereinsBank, moet eind van
dit jaar 2600 arbeidsplaatsen
minder tellen. Deutsche Bank
krimpt met bijna tweeduizend
banen. Dat zijn slechts enkele
DAX-bedrijven die de krant als
voorbeeld toont.
Daarnaast wijst Handelsblatt
op de personeelsstop en het ver
plicht korten op de werktijd
door gebrek aan omzet.
Die praktijken gelden bij vlieg
maatschappij Lufthansa, in
de autobranche (Daimler-
Chiysler) en voor handelscon
cern Metro.
Het federale arbeidsbureau
heeft gisteren gemeld dat de
werkloosheid over de afgelopen
maand is uitgekomen op
4.607.900.
Opleving
Daarmee sluiten de officiële cij
fers van het Bundesanstalt für
Arbeit precies aan op de eerder
geuite voorspellingen van des
kundigen. Die hadden ook ver
wacht dat in maart het totaal
aantal werklozen zou uitkomen
op 4,6 miljoen, ofwel 11,1 pro
cent van de beroepsbevolking.
Dat zijn er weliswaar 100.000
minder dan in februari, maar
440.000 meer ten opzichte van
maart 2002. Daarmee is volgens
hen de gebruikelijke conjunctu
rele opleving aan het begin van
het voorjaar uitermate zwak ge
weest.
Gecorrigeerd voor seizoensin
vloeden nam het aantal werklo
zen zelfs fors toe. Het federale
ai beidsbureau meldde een stij
ging met bijna 52.000 tot 4,414
miljoen. ANP
Naam
Esselink
Bouwmaterialen BV
Plaats
Zierikzee en
Middelharnis
Opgericht
1913
Aantal
werknemers
59
door Inge Heuff
MIDDELHARNIS - Een zo
breed mogelijk gebied bestrij
ken op de markt van bouwmate
rialen, dat is wat het 90-jarige
bedrijf Esselink Bouwmateria
len in Middelharnis sinds jaar
en dag nastreeft.
Enerzijds bedient Esselink het
professionele marktsegment
met zijn showroom en profcen
ters, anderzijds bezit het vijf
Gamma bouwmarkten voor de
doe-het-zelver. Daarnaast be
hoort ook Betonmortel Greve-
lingen tot het bedrijf.
Het werkgebied van de groot
handel ligt grotendeels op de
Zuid-Hollandse en Zeeuwse ei
landen. De eigen vrachtwagens
zorgen voor materiaaldistribu
tie vanuit de magazijnen in
Middelhaxmis en Zierikzee. Het
centrale punt van Esselink
Bouwmaterialen in Middelhar
nis is de showroom van 1250
vierkante meter.
Voorbeelden
Daar komen de architecten,
bouwbedrijven en hun op
drachtgevers kijken wat er mo
gelijk is op het gebied van ruw
en afbouw, welke stijlen er zijn
en wat bij elkaar past. Voorbeel
den van bakstenen, kozijnen,
buitendeuren en dakpannen
maar ook van badkamers, haar
den, plafond- en wandafwer
king en tegels, worden volop ge
toond.
„Alleen keukens hebben we
niet", vertelt algemeen direc
teur T. van Dieren. Samen met
zijn zoon A. van Dieren, hoofd
verkoop, en commercieel direc
teur J. Goedegebuur legt hij de
ontwikkeling van het bedrijf en
de veranderingen in de bouw
markt uit „De link tegels en sa
nitair is korter en meer voor de
hand liggend; voor ons was de
keuze voor badkamers daarom
logischer.
Ooit begonnen in drainagebui
zen voor landbouwpercelen
kwam de oprichter van het
bedrijf, C. Esselink, via een
overname van een betonwaren-
fabriek en bouwmaterialen-
handel in 1913 in deze laatste
sector terecht. En zoals deze
grondlegger al bezig was, zoekt
Esselink Bouwmaterialen ook
in deze tijd openingen om de
markt verder te verbreden.
Dat was in 1968 zo toen samen
met Mebin, een grote producent
van mortel, en collega-hande
laar Van Dijk uit Zierikzee de
Betonmortel Grevelingen werd
opgericht (nu twee vestigingen:
Zierikzee en Stellendam met
veertien werknemers). Dat was
zo in 1982 toen Esselink diezelf
de collega Van Dijk overnam en
de vestiging in Zierikzee als fili
aal aanhield. En in 1984 toen
Esselink zijn eerste Gamma (in
Ridderkerk) opende. Inmiddels
heeft het bedrijf vijf van deze
vestigingen, waaronder die van
Goes en Vlissingen, metzo'n 120
voltijdwerkers in dienst.
Levering
Een half jaar geleden is vanuit
Middelburg de zelfstandige
montagedienst MBE-afbouw
voor systeemwanden en -pla
fonds opgericht, die elf mensen
in dienst heeft. Esselink Bouw
materialen levert zowel aan
grote bouwprojecten als aan de
particuliere huizenbouwer.
Directeur Van Dieren: „Onze
showroom en de profcenters in
Zierikzee en Middelharnis zijn
voor het professionele segment.
De Gamma's bedienen een an
dere markt, die overigens net zo
interessant voor ons is de doe-
het-zelver. Dan praat je over een
andere kwaliteit en een andere
informatieverstrekking.
„De bouwmarkt is veranderd",
zegt Goedegebuur. „Mensen
hebben het liefst zo min moge
lijk aanspreekpunten. Dat bete
kent dat de rol van de groothan
del ook verandert."
„Bouwgrond is schaars in Ne
derland", vult Van Dieren ju
nior aan „Dat maakt de mensen
kritisch en veeleisend. De klant
wil veel informatie. Wij worden
het aanspreekpunt voor de op
drachtgever, in plaats van de
aannemer."
De showroom van Esselink is
uitgebreid met een presentatie
van een projectontwikkelaar
die 163 woningen in Middelhar
nis gaat neerzetten. Potentiële
huizenkopers kunnen in dit deel
van de showroom zien waar de
standaarduitrusting van hun
huis uit gaat bestaan.
foto Marijke Folkertsma
Twee keukens en twee badka
mers, voorbeelden van de ruw
bouw en uitgebreide tekeningen
van mogelijke meubilering,
moeten de kopers helpen de
aankoop te visualiseren.
Voorlichting
Willen de klanten de zaken naar
eigen wens inrichten, dan hoe
ven zij slechts de hal over te ste
ken om in de reguliere show
room van het bedrijf te komen.
Voor de presentatie aan moge
lijke kopers staan drie voorlich
tingsavonden op de agenda.
„Dit is een samenwerkingsver
band met de projectontwikke
laar, de makelaar en de bank,
zoals wij in de toekomst meer
samenwerkingsverbanden wil
len zoeken", legt Goedegebuur
uit. „Bundeling van krachten is
noodzakelijk om de klant te
behouden Als bouwmateria-
lengroothandel kunnen wij ons
onderscheiden door de voor
lichting over elke specialisatie.
door Hans Sonders
DEN HAAG - Je hebt waarheid,
leugen en statistieken, luidt een
oud gezegde. Naast de eendui
dige helderheid van de eerste
twee begrippen staat de meer
duidige ondoorzichtigheid van
de laatste. Een 'onderzoeksre
sultaat' is noch het een noch het
ander, een soort gemiddelde.
Het ligt tussen waar en niet
waar in, een grensgeval.
Met reclame lijkt het net zo. Re
clame wil iets verkopen en het
product zo voordelig mogelijk
aanprijzen. Dat is bekend en ie
dereen houdt er rekening mee.
Reclame maakt het product iets
mooier of beter dan het is. Zij is
nooit helemaal waar. Maar in
onze gedachten trekken we de
overdrijving er gewoon van af.
Anders wordt het als reclame
iets weglaat. Zeker als dit essen
tieel is De klant wordt dan op
het verkeerde been gezet. „Ach
ja, reclame", vergoelijkt de
woordvoerder van een grote
bank. „Reclame is er in de eerste
plaats om te prikkelen en de
aandacht te trekken Later
komt de volledige informatie
wel." Is daarmee de kous af?
Oordeel zelf.
In advertenties voor SNS Ren
dementsparen lokt de gelijkna
mige bank de klant met een ge
garandeerde minimale rente
van 175 en een maximale van 7 0
procent.
Rentevergoedingen worden in
Nederland altijd per jaar be
doeld. Als je iemand vraagt naar
de rente die hij voor zijn hypo
theek betaalt, dan verwacht je
een antwoord dat een percenta
ge per jaar aangeeft. Hetzelfde
geldt voor een spaarrekening.
Alleen bij rente op creditkaar
ten en ander kortlopend krediet
kan het anders liggen. Bij 'spa
ren' denken mensen aan een
rentevergoeding per jaar.
Gegarandeerd
Daarvan is echter bij SNS Ren
dementsparen geen sprake. Bij
nadere informatie blijkt het hier
te gaan om een periode van ze
ven jaar. Over die periode wordt
bij elkaar minimaal 17,5 pro
cent rente vergoedt of maxi
maal 70 procent rendement be
haald Dat is natuurlijk wel wat
anders dan je verwacht.
Stel men legt 5000 euro in. Na
zeven jaar wordt altijd mini
maal de inleg plus 17,5 procent
rente uitgekeerd. Dat is een be
drag van 5875 euro. Gegaran
deerd. Maar men kan ook maxi
maal 70 procent rendement
behalen. Daarvoor is de inleg
gekoppeld aan de Dow Jones
Euro Stoxx 50 SM Index. Zeg
maar een mandje met Europese
aandelen. De waarde hiervan
kan stijgen en dalen. De stijging
wordt voor maximaal tien pro
cent per jaar meegenomen, een
daling voor ten hoogste vier
procent.
Wanneer de onderliggende aan
delen meer stijgen dan tien pro
cent per jaar, strijkt de bank het
meerdere op. Daarentegen
vangt de bank ook het verlies
op, indien de aandelen meer dan
vier procent in waarde dalen.
Overigens heeft de bank zich te
gen die daling ingedekt. Met de
aankoop van put-opties bij het
aangaan van de belegging, blijft
de onderliggende waarde van de
inleg altijd in tact. Dit wordt be
taald uit een hoger rendement
dan de minimale 17,5 procent
(over zeven jaar!) die de klant
wordt uitbetaald. Want dat is
slechts 2,33 procent per jaar.
Rente-op-rente levert dat dan
de uiteindelijke 17,5 procent ge
garandeerde opbrengst op.
Laatdunkend
In de toelichting op het product
doet SNS-bank een beetje laat
dunkend over de vier procent
rente die op een normale spaar-
rente wordt behaald. De bank
zet dit tegenover de maximaal
70 procent die op de beleggin
gen kan worden verdiend. On
vermeld blijft dat die vier pro
cent altijd nog een stuk hoger is
dan de 2,33 procent die SNS-
bank vergoedt. Toegegeven, die
vergoeding wordt gegaran
deerd, terwijl de rente-op
brengst op een spaarrekening
kan fluctueren. Ook de rente
stijgt en daalt immers. En daar
naast, laat de bank weten, dat er
met de SNS Rendementsreke
ning ten minste 'de kans' be
staat op een beter rendement
In de voorbeelden komt de bank
natuurl i j k op een mooi resultaat
van bij elkaar (na zeven jaar!)
46,5 procent opbrengst. De
profijtelijke jaren op de beurs
overtreffen in het voorbeeld
vanzelfsprekend de minder for
tuinlijke. GPD
